杨信拥有了名位、财富，生活开始奢华，思想开始腐化，开始相信道家方术，逐渐到了痴迷的程度。二弟王智屡次对他劝说，奈何无效，于是逐渐对杨信不闻不问。然而三弟李义也是利欲熏心，起了做武林盟主的野心，要杀杨信，他决定先除王智，因为以王智的智慧定能识破他的野心。于是李义阴使道士陈仁，献一秘图给杨信，自言能解图谶。此图画作丈夫持一竿以驱羊，陈仁在杨信面前解释为：“羊者，杨姓，盟主也；干一者，王字也。王居羊后，王智将取代盟主之位也。”杨信闻言大怒，又想到近来王智对自己的疏远，定是在行此阴谋。于是派手下亲信，武艺高强者，数十人，连夜屠杀王家一门一十三口，再把王宅付之一炬。王智之子王礼亏得老家人王忠拼死相救，逃出生天。之后，李义以杨信受方术道人妖言，杀害兄弟为罪，打着大义灭亲的旗号，诛杀杨信，坐上了武林盟主的宝座。他暗地里杀了为他画驱羊图的画师，然而道士陈仁知李义会杀人灭口，先一步逃逸了。
虎口余生的王礼，遍寻名师，深山学艺，五年后，武功大成。下山几经辛苦，终于寻得道士陈仁，逼其说出真相。于武林盟主的寿宴上，挑战武林盟主，打败李义，让陈仁与李义当面对质，这段陈年公案终于大白于天下。万恶的杀兄夺权的罪魁李义在群雄愤怒的局面下，身首异处。而道士陈仁也因长年良知下的煎熬，愧对王家而自尽。他死前留下的最后一句话是：“巧计阴谋，难敌公义。代杨者，非王，乃李也；亡李者，虽为王也，实自作孽，不可活，天道循环，报应不爽！”
